A nova empresa teria uma produção combinada de 120 mil barris por dia em 2025
A Enauta, empresa de exploração e produção de petróleo e gás, propôs a fusão com a 3R Petroleum, em uma transação que criaria um dos maiores players do setor no Brasil. A nova empresa teria uma produção combinada de 120 mil barris por dia em 2025 e reservas que ultrapassariam 700 milhões de barris.
A proposta foi enviada ao Conselho de Administração da 3R e prevê que os acionistas da 3R fiquem com 53% do capital da nova empresa, enquanto os acionistas da Enauta deteriam os 47% restantes.
A 3R Petroleum suspendeu os estudos internos para uma possível fusão com a PetroReconcavo e está avaliando a proposta da Enauta pelos próximos 30 dias. A PetroReconcavo e a 3R Petroleum já sinalizaram interesse em combinar suas atividades de produção de óleo e gás onshore.
Sinergias e vantagens da fusão:
- Produção e reservas: A fusão resultaria em uma empresa com produção potencial superior a 100 mil barris de óleo equivalente por dia e reservas operadas de mais de 770 milhões de barris.
- Diversificação: A nova empresa teria um portfólio diversificado, com dezenas de campos, grande número de poços e produção equilibrada entre petróleo (87%) e gás natural (13%). A produção seria dividida em 49% em terra e 51% no mar.
- Crescimento: A fusão combinaria ativos estratégicos em bacias terrestres e marítimas, com destaque para Atlanta, Oliva, Uruguá-Tambaú, Papa-Terra, Malombe e Polo Potiguar. A empresa teria capacidade de ampliar a produção de forma competitiva, beneficiando-se da escala e da previsibilidade do ativo.
- Redução de custos: A otimização de campanhas de workover e perfuração, apoio logístico e contratação de investimentos levaria à redução do custo de produção e a ganhos de escala.
- Comercialização: A otimização da comercialização e o compartilhamento de tecnologias de extração de petróleo pesado gerariam sinergias.
- Posicionamento estratégico: A nova empresa teria um posicionamento estratégico diferenciado, com presença nos três principais polos de crescimento offshore das bacias de Santos e Campos.
- Parcerias: A fusão facilitaria a busca por parcerias com outras empresas que operam em terra, especialmente nas bacias de Potiguar e do Recôncavo.
Impacto no mercado
Se confirmada, a fusão criaria um dos dez maiores produtores de gás natural do Brasil e mudaria a dinâmica do midstream. A transação também teria impacto no mercado de ações, com a criação de uma empresa de grande porte e com potencial de crescimento.
As partes estão avaliando a proposta em conjunto com seus consultores. A PetroReconcavo contratou o Jefferies para assessorá-la, enquanto a 3R recorreu ao Itaú.
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