Oferta prevê a venda de 22,8 milhões de ações, com preços estimados entre US$ 16 e US$ 19
O banco digital PicPay, controlado pela holding J&F, informou que protocolou seu pedido de oferta pública inicial de ações (IPO, na sigla em inglês) nos Estados Unidos e planeja estrear na bolsa eletrônica de Nova York em 29 de janeiro. Segundo o prospecto mais recente enviado à Securities and Exchange Commission (SEC), a companhia poderá alcançar valor de mercado entre US$ 2,2 bilhões e US$ 2,6 bilhões na largada.
A operação prevê a emissão de 22.857.143 ações ordinárias Classe A, com faixa indicativa de preço entre US$ 16 e US$ 19. Considerando o ponto médio do intervalo, de US$ 17,50, a oferta pode levantar cerca de US$ 412,2 milhões, podendo chegar a até US$ 434,3 milhões, dependendo da precificação final. As ações serão negociadas na Nasdaq sob o ticker “PICS”, com precificação prevista para 28 de janeiro.
O IPO será ancorado pela gestora Bicycle Capital, do empresário Marcelo Claure, ex-executivo do SoftBank e sócio da eB Capital, que se comprometeu a investir até US$ 75 milhões na oferta. A operação será 100% primária, o que implica diluição dos atuais acionistas.
A estrutura societária prevê duas classes de ações. A J&F Participações deterá 100% das ações Classe B, com dez votos por papel, mantendo o controle das decisões estratégicas da companhia. Após o IPO, a holding ficará com 23,5% das ações Classe A, além da totalidade das Classe B, o que representará cerca de 96,4% do poder de voto combinado, caso a opção de lote adicional não seja exercida.
Os recursos captados serão destinados a capital de giro, despesas operacionais, cumprimento de exigências regulatórias, investimentos em tecnologia, expansão do portfólio e aquisições. Entre os movimentos estratégicos, o PicPay pretende usar parte dos recursos para a compra da seguradora Kovr, atualmente controlada pelo Banco Master. A transação ainda depende de aprovação do Cade e da Susep.
Esta é a segunda tentativa do PicPay de acessar o mercado acionário. Em abril de 2021, a empresa chegou a protocolar um pedido de IPO na Nasdaq, mas a operação não avançou diante das condições adversas de mercado à época.
Atualmente, o PicPay soma cerca de 65,6 milhões de contas abertas e 42 milhões de clientes ativos trimestrais até setembro de 2025, altas de 11,7% e 12,2% em relação ao mesmo período do ano anterior. Os depósitos totalizam R$ 26,7 bilhões, crescimento de 61% em 12 meses, enquanto o volume total de pagamentos (TPV) alcançou R$ 392 bilhões nos nove primeiros meses de 2025, avanço de 32%.
No acumulado do ano, a fintech registrou lucro líquido de R$ 314 milhões, alta de 82% na comparação anual, com receita de R$ 7,2 bilhões, crescimento de 92%. O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) nos últimos 12 meses até setembro chegou a 17,4%, acima dos 14,2% observados em 2024.
A coordenação da oferta ficará a cargo do Citigroup, líder da operação, além do Bank of America e do Royal Bank of Canada.
