No maior IPO da história do mercado de capitais no setor imobiliário, transação permitiria uma visão mais precisa do potencial de geração de valor da companhia

A JHSF concluiu a venda de seus estoques prontos e em desenvolvimento do segmento de Incorporação para um Fundo de Investimento Imobiliário (FII). A operação, de R$ 5,2 bilhões, é ancorada por três das maiores instituições financeiras do país – XP, Bradesco e Itaú – e será gerida pela JHSF Capital.

Além de representar o maior IPO de FII já realizado no mercado de capitais brasileiro, e também o maior IPO de empresas do setor imobiliário nacional, a conclusão da venda marca um avanço ao viabilizar, de forma pioneira, estratégias financeiras sofisticadas alinhadas às práticas de mercados internacionais maduros.

O Fundo será composto por estoques, lotes e produtos imobiliários da JHSF, prontos e em desenvolvimento, incluindo empreendimentos como o Boa Vista Village, Boa Vista Estates, Reserva Cidade Jardim, São Paulo Surf Club Residences e Fazenda Santa Helena. A JHSF receberá dois terços dos recursos à vista e o restante dentro de um ano.

“Essa operação reforça a trajetória que a JHSF construiu ao longo de mais de cinco décadas, fruto da busca incessante por qualidade, excelência e focando visão de geração de valor no médio e longo prazo. Buscamos manter o cliente no centro das decisões e aliar nossas marcas à capacidade de nos modernizar. Uma estrutura de capital mais dinâmica ajuda a nos preparar para seguir crescendo de forma sustentável”, afirma José Auriemo Neto, presidente do Conselho de Administração da JHSF.

A criação do FII garante mais eficiência na alocação de recursos entre os segmentos de Renda Recorrente e Incorporação, permitindo que a JHSF siga seu plano estratégico de investimento e crescimento em negócios de resultados mais previsíveis e perenes, facilitando a sua leitura pelo mercado e fortalecendo sua posição de liderança no setor de alta renda.

A transação é transformacional pois permitirá que o mercado tenha uma visão mais precisa do valor intrínseco e do potencial de geração de valor da JHSF. Além disso, proporcionará à JHSF uma estrutura de capital ainda mais robusta em função do valor da negociação e também mais moderna e dinâmica, permitindo que os projetos de incorporação imobiliária, atuais e futuros, desenvolvidos e geridos pela companhia, em seu landbank remanescente, com VGV potencial de R$ 30 bilhões, sejam também desenvolvidos por meio de fundos com investimento de capital de terceiros.

“Essa transação está alinhada às práticas mais modernas adotadas pelas principais companhias internacionais. É um motivo de enorme orgulho ver a JHSF alcançar um marco que consolida a força do nosso ecossistema e a confiança dos investidores”, destaca Augusto Martins, CEO da JHSF. De acordo com ele, a JHSF Capital planeja criar novos fundos de investimento de outras áreas de atuação da companhia, como hospitalidade e gastronomia, aeroporto, clubs e residences.

Crescimento

A JHSF Capital, gestora de recursos financeiros da companhia, foi lançada em 2022 e teve um crescimento expressivo em apenas três anos. Hoje, conta com 18 fundos em atividade e uma equipe formada por profissionais reconhecidos no mercado. Entre as operações recentes, estruturou o fundo “puro-sangue, pura estratégia”, composto pelos três shopping centers do grupo, que captou R$ 780 milhões. Com a inclusão do novo fundo voltado à compra de estoques da incorporação, a JHSF Capital alcança aproximadamente R$ 10 bilhões em AUM (assets under management) em apenas três anos, um resultado raro no mercado. O avanço reflete seu mandato de assessorar e impulsionar a companhia em seu projeto de expansão.