Transação inclui pagamento parcial em cotas de fundo imobiliário e reduz portfólio da companhia para 43 ativos; valor foi 18% inferior ao patrimônio líquido estimado
A São Carlos Empreendimentos anunciou nesta segunda-feira (28) a venda de um portfólio com oito imóveis corporativos, totalizando 78,2 mil metros quadrados de área bruta locável (ABL), por R$ 837,2 milhões. A operação marca mais um passo na estratégia “asset light” da companhia, que busca otimizar a alocação de capital e gerar valor por meio da gestão especializada de ativos.
Segundo o fato relevante enviado ao mercado, 70% do valor da transação será pago à vista na assinatura da escritura de compra e venda. Os 30% restantes serão pagos em cotas de um fundo de investimento imobiliário (FII), atualmente em processo de constituição junto à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Mesmo com cap rate anualizado de 8,1%, o valor negociado representa um desconto de 18% em relação ao valor patrimonial líquido (Net Asset Value, ou NAV) estimado dos ativos.
A São Carlos continuará envolvida com os imóveis após a venda, atuando como consultora imobiliária do novo fundo. A gestão e administração serão terceirizadas, e a empresa afirmou que o FII comprador não tem relação societária com a companhia.
Com a conclusão da transação, ainda sujeita a condições precedentes usuais, o portfólio da São Carlos será reduzido para 43 imóveis, com ABL total de 276 mil m² e valor de mercado estimado em R$ 2 bilhões.
A empresa reforçou que a alienação está alinhada ao seu modelo de negócios, que privilegia uma estrutura operacional mais leve e flexível, focada na criação de valor por meio de reciclagem de ativos e consultoria imobiliária.
