A Natura anunciou, em parceria com o UBS BB, a emissão de uma debênture vinculada a metas de sustentabilidade (Sustainability-Linked Bond, ou SLB) no valor de R$ 700 milhões. Segundo as instituições, trata-se da primeira emissão corporativa no Brasil alinhada ao guia Sustainable Bonds for Nature: A Practitioner’s Guide, da ICMA, lançado em 2025, além de ser a primeira operação do setor global de cosméticos com foco em plástico sustentável.
A operação está atrelada a um indicador que mede a participação de plástico sustentável nas embalagens elegíveis dos produtos das marcas Natura e Avon. O cálculo considera o uso combinado de plástico reciclado pós-consumo (PCR) e plástico renovável elegível. A companhia pretende elevar esse índice de 21%, registrado em 2022, para 43% em 2028 e 46% em 2029, mantendo a meta pública de alcançar 50% até 2030.
A nova emissão dá continuidade à estratégia de finanças sustentáveis iniciada pela Natura em 2021, quando a empresa lançou seu primeiro SLB vinculado ao aumento do uso de plástico reciclado pós-consumo em embalagens. A meta de atingir 25% de PCR até 2026 foi superada antecipadamente, com a companhia alcançando 30% em 2025.
Com a nova operação, a Natura também amplia o percentual de dívidas atreladas a indicadores socioambientais, que passa a representar 65% de suas emissões. O movimento reforça o compromisso da companhia com a economia circular e a redução da dependência de plástico fóssil virgem.
“Com o lançamento da nossa Visão 2050, nos comprometemos a ser uma empresa 100% regenerativa até 2050. Para isto, 100% dos plásticos de nosso portfólio terão origem renovável e serão compostáveis. Assim, ao vincular as condições financeiras da emissão a metas mensuráveis de plástico sustentável, transformamos uma prioridade material de circularidade em compromisso financeiro”, diz Silvia Vilas Boas, CFO da Natura.
Para o UBS BB, a operação representa um avanço na integração entre estratégia corporativa e finanças sustentáveis. “Esta emissão de nature bond demonstra como sustentabilidade, operações e finanças podem convergir em um único instrumento. Ao conectar seu compromisso com a circularidade a uma estrutura inovadora, a Natura reafirma de forma coerente e pioneira o alinhamento entre sua estratégia de negócio e sua visão de regeneração de longo prazo. Temos orgulho de apoiar uma transação que contribui para o avanço do mercado de finanças sustentáveis no Brasil”, afirma Frederic de Mariz, Head of Sustainable Markets Advisory Americas do UBS BB.
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