Operação envolve cinco empresas do setor elétrico e ainda depende de aval da Aneel e do Cade

A Energisa anunciou a venda de cinco ativos de transmissão de energia para a Taesa (TAEE11), em uma operação avaliada em R$ 1,545 bilhão. O contrato foi assinado pela companhia em conjunto com sua controlada Energisa Transmissão de Energia.

O valor da transação tem como data-base o fim de 2025 e considera um enterprise value de R$ 2,293 bilhões. Com a dívida líquida dos ativos estimada em R$ 748 milhões, o equity value da operação ficou em R$ 1,545 bilhão.

A venda inclui as empresas Energisa Tocantins Transmissora de Energia I (ETT), Energisa Tocantins Transmissora de Energia II (ETT II), Energisa Pará Transmissora de Energia I (EPA I), Energisa Pará Transmissora de Energia II (EPA II) e Energisa Goiás Transmissora de Energia I (EGO).

A conclusão do negócio ainda depende do cumprimento de condições precedentes, incluindo a aprovação da Agência Nacional de Energia Elétrica (Aneel) e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

Segundo a Energisa, a operação está alinhada à estratégia de otimização da estrutura de capital e reciclagem de ativos. Os recursos obtidos com a venda serão direcionados ao processo de desalavancagem da companhia, com foco na geração de valor aos acionistas.

Mesmo após a transação, a Energisa seguirá com presença no segmento de transmissão. A empresa continuará operando uma plataforma com receita anual permitida (RAP) de R$ 777 milhões, considerando cinco ativos operacionais e três em construção.

Para a Taesa, os ativos adquiridos acrescentam aproximadamente R$ 291 milhões em RAP no ciclo 2025-2026. O portfólio comprado tem prazo médio remanescente de concessão de cerca de 22 anos, além de 1.305 quilômetros de linhas de transmissão, 12 subestações e 4.494 MVA de potência de transformação.

Com a aquisição, a capacidade de transformação da Taesa deve crescer cerca de 33%, chegando a aproximadamente 18 mil MVA após a conclusão da operação.