Venda da CSN Cimentos pode superar R$ 10 bilhões e faz parte da estratégia da companhia para reduzir dívida e reforçar caixa

A CSN avançou no processo de venda de sua divisão de cimento após receber propostas não vinculantes de potenciais interessados na última sexta-feira, segundo fontes ouvidas pela Reuters. A operação pode movimentar mais de R$ 10 bilhões e faz parte da estratégia da companhia para reduzir alavancagem e reforçar a estrutura financeira do grupo.

A venda da CSN Cimentos é considerada uma das principais movimentações recentes do setor industrial brasileiro e atraiu interesse de grupos nacionais e estrangeiros. Entre os nomes citados nas negociações estão Votorantim, J&F e as chinesas Anhui Conch Cement, Sinoma e Huaxin Cement.

O processo é conduzido pelo Morgan Stanley, contratado pela CSN como assessor financeiro da operação. Segundo fontes do mercado, a companhia deve iniciar agora a fase vinculante, na qual os interessados selecionados terão acesso mais detalhado aos números do ativo.

A possível venda ocorre em um momento em que a CSN intensifica esforços para reduzir sua dívida líquida, em meio ao cenário de juros elevados e desaceleração em parte das atividades industriais. Investidores acompanham a operação como potencial gatilho para destravar valor dentro do grupo, que atua em siderurgia, mineração, logística, energia e cimento.

A divisão de cimento ganhou relevância estratégica nos últimos anos e consolidou a CSN como a segunda maior fabricante do setor no país. O ativo é visto pelo mercado como uma operação capaz de atrair grupos interessados em ampliar presença no Brasil e consolidar participação no mercado latino-americano de materiais de construção.

Segundo as informações divulgadas, a chinesa Huaxin permanece ativa nas negociações após ampliar presença no Brasil em 2024 com aquisições no setor de insumos para construção. Já a J&F teria reduzido o interesse depois de uma proposta inicial ter sido rejeitada pela CSN.

O diretor financeiro da companhia, Marco Rabello, já havia afirmado anteriormente que a empresa avançaria rapidamente para a próxima etapa do processo após o recebimento das propostas preliminares.

Em meio às negociações, as ações da CSN operaram em queda nesta terça-feira, refletindo a cautela dos investidores diante das incertezas sobre valuation, potenciais compradores e os impactos da venda sobre a estrutura futura da companhia.